市场回顾：本周（2021.09.06-2021.09.10，下同），沪深300指数上涨3.52％，计算机指数上涨1.90％。

1、周观点：持续重视工业软件板块

（1）上海发布工业软件三年发展行动计划

2021年 9月10日，上海发布《上海市促进工业软件高质量发展行动计划（2021-2023年）》。提出三大发展目标：（1）增强产业供给能力，CAD、CAE、EDA等研发设计类软件在关键领域取得突破；核心生产管理类软件具有领先优势；（2）做大产业规模，培育引进200家以上工业软件企业，培育10家左右上市企业，培育5家超10亿元的重点工业软件企业，上海工业软件规模突破500亿元；（3）船舶、钢铁、石化、半导体、汽车、航天航空和重大装备等产业形成一批工业软件示范应用。

（2）工业软件仍处于快速渗透期，需求+政策加速行业发展

根据前瞻网数据，2018 年中国工业软件市场规模约为1678.4亿元，同比增长16％。2020年全国两化融合发展水平为56％，研发设计类、生产控制类工业软件国产化率分别为5％、50％，国产软件渗透率仍有较大提升空间。需求层面，行业下游制造业呈现高景气，智能制造是制造业投资的重要方向；政策层面，十四五以来，国家对工业软件重视程度超预期，加快提升工业软件自主创新能力已经成为国家意志。未来，在需求和政策的推动下，国产工业软件将迎来加速发展。

（3）成长逻辑清晰、业绩持续兑现，行业迎来历史性投资机会

从2021年中报业绩来看，工业软件板块收入增速（中位数）为40.23％，龙头公司表现更为亮眼，中控技术、中望软件、赛意信息、宝信软件收入同比增速分别为51.27％、47.06％、61.57％、34.65％，行业呈现高景气。我们认为，工业软件在政策加码、需求提振、国产替代、技术升级多因素共振下，成长逻辑清晰、业绩持续兑现，行业迎来历史性投资机会，建议重点关注。

2、投资建议：

（1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等，其他受益标的爱科科技、霍莱沃、容知日新。

（2）网络安全：推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等，其他受益标的信安世纪、天融信、中孚信息、三六零等。

（3）云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的浪潮信息、新开普、石基信息。

（4）军工信息化：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技。

（5）智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。

（6）金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括顶点软件、同花顺、金证股份、长亮科技、宇信科技。

风险提示：政策落地不及预期；盗版软件风险；人才流失风险。